「地方債」って聞いたことはあるけれど、実際どこで買えるのか、どうやって買うのか分からない──そんな方は意外と多いものです。
国が発行する「国債」に比べると、地方債は少し馴染みが薄い存在。しかし、堅実な運用を考えている人にとって、地方債は注目すべき投資先のひとつです。
この記事では、初心者でもわかるように、地方債の基本から購入方法、注意点までを丁寧に解説していきます。
地方債とは？国債との違いをざっくり解説
まず、地方債とは都道府県や市区町村などの地方公共団体が資金調達のために発行する債券のことです。
つまり、自治体が学校や道路などの公共施設を整備するためにお金を集めるための“借用証書”のようなもの。
購入者は自治体にお金を貸し、その見返りとして**利息（利子）**を受け取り、満期が来たら元本が返ってくるという仕組みです。
国債と似ていますが、発行体が「国」か「地方自治体」かという違いがあります。
そのため安全性の観点では、国債が最もリスクが低いとされ、地方債はそれに次ぐ位置づけです。
とはいえ、地方債は自治体が発行しており、財政状況が安定している自治体であれば十分信頼できる投資対象といえます。
地方債はどこで買える？
地方債は特別な金融商品ではなく、証券会社や銀行などの金融機関で購入可能です。
購入先は主に以下のようなところです。
- 証券会社（ネット証券・店頭証券どちらもあり）
- 都市銀行・地方銀行
- 信用金庫・信用組合
- 一部のネットバンク・オンライン取引サービス
購入の際は、取扱金融機関がその自治体の地方債を扱っているかを確認する必要があります。
たとえば東京都が発行する「東京都債」であれば、東京都が指定した銀行や証券会社で販売されます。
自治体によっては、公式サイトで「今回の地方債は○○銀行・△△証券で販売します」と発表していることも多いです。
また、ネット証券でも一部の地方債を取り扱っている場合があり、スマホやパソコンから申し込めることもあります。
購入のハードルは想像よりも低く、口座を持っていれば誰でも買える点が特徴です。
地方債を買うまでの流れ
では、実際に地方債を買うまでの手順を見ていきましょう。基本的な流れは以下の通りです。
- 債券を扱う金融機関で口座を開設する
証券会社や銀行で債券取引用の口座を開設します。すでに口座を持っていれば、そのまま利用できます。 - 販売中の地方債を探す
各金融機関の公式サイトや自治体の財務局ページで、現在募集中の地方債をチェックします。
地方債は常に販売されているわけではなく、募集期間が決まっている点に注意。 - 募集条件を確認する
利率、償還期間、最低購入単位などを確認します。
利率は固定が多く、一般的には年2回の利息支払いです。 - 購入申し込みを行う
募集期間中に窓口またはネット上で購入申し込みをします。人気の高い債券は早めに完売することもあります。 - 利息の受け取りと償還
購入後は、満期まで保有することで利息を受け取り、最終的に元本が返ってきます。
いくらから買える？少額からでも始められる
地方債の魅力のひとつは、少額から投資できることです。
多くの地方債は「1万円単位」から購入可能で、国債と同じように初心者でも手が届きやすい価格設定になっています。
もちろん、債券によっては10万円単位や100万円単位のものもありますが、最近は個人投資家向けに少額化が進んでいます。
たとえば「住民参加型地方債」では、地元の人が気軽に購入できるように1万円単位で販売されるケースも多く、地域貢献の意味合いも強いです。
地方債のメリット
地方債にはいくつかの明確なメリットがあります。
- 安全性が高い：地方自治体が発行するため、民間企業の社債より信用リスクが低い
- 定期的な利息がもらえる：年2回など、決まった時期に利息を受け取れる
- 地域に貢献できる：購入した資金が地元の公共事業に使われるケースもある
- 長期保有に向く：満期まで持てば元本が返還され、安定した運用が可能
投資というより、**“地元を応援しながら堅実に資産を運用する”**という感覚に近いでしょう。
注意すべきリスクとデメリット
一方で、地方債にもリスクや注意点があります。
リスクを理解したうえで購入することが大切です。
- 金利変動リスク
市場金利が上昇すると、既発債の価格は下がります。途中で換金すると、損失が出る可能性があります。 - 信用リスク
発行する自治体の財政状況が悪化すれば、返済能力に影響するおそれも。とはいえ、日本の自治体のデフォルトは極めて稀です。 - 流動性リスク
地方債は市場での取引量が少なく、すぐに売りたいときに希望の価格で売れない場合があります。 - 税金
利息には所得税・住民税がかかります。通常は源泉徴収で20％程度引かれた後に振り込まれます。
これらを踏まえると、地方債は**「満期まで保有することを前提に買う」**のが基本です。
短期的な売買で利益を狙うより、安定収益を得る目的で向いています。
どんな地方債を選べばいい？
地方債といっても、都道府県債、市債、特別区債、共同発行債など種類があります。
選ぶ際のポイントは次の通りです。
- 自治体の財政状況を確認する（財政健全度や人口動態など）
- 利率・償還期間を比較する
- 信頼できる金融機関を通じて購入する
また、「共同発行債」と呼ばれる形式は複数の自治体が連携して発行するため、リスクが分散される点で安心感があります。
初めて購入するなら、知名度の高い自治体や共同債を選ぶのがおすすめです。
地方債の情報はどこで手に入る？
募集情報や利率などは、以下の場所でチェックできます。
- 各自治体の財務局・財政課の公式サイト
- 地方債協会の発行情報ページ
- 証券会社・銀行の「債券情報」ページ
- 金融庁や財務省の債券関連ページ
特に「○○県債 募集」「○○市債 販売」などで検索すると、最新の発行スケジュールや販売条件が見つかります。
自治体によっては、地元限定で販売する“住民参加型債券”を発行しているケースもあるので、地元の情報も要チェックです。
初心者が気をつけたい3つのポイント
地方債の購入を検討する初心者が押さえておきたいのは、次の3点です。
- 満期まで保有する前提で購入する
途中換金は可能でも、価格変動リスクがあるため、満期保有が基本です。 - 募集期間を逃さない
地方債は不定期発行のため、情報を逃すと次回まで購入できません。自治体や証券会社の発行予定を定期的に確認しましょう。 - 信頼できる金融機関で購入する
販売実績やサポート体制のある金融機関を選ぶと安心です。
まとめ：地方債はどこで買える？堅実な資産運用の選択肢に
地方債は、証券会社や銀行などの金融機関で購入できる安全性の高い債券です。
1万円単位から始められるものも多く、堅実に資産を増やしたい人や、地元を応援したい人にぴったりの選択肢。
ただし、発行タイミングが限られていたり、途中換金にリスクがあったりするため、仕組みを理解したうえで長期保有を前提に購入するのが基本です。
金融機関や自治体の公式情報をチェックしながら、自分の目的に合った地方債を見つけてみてください。
地域を支えながら安定的な運用ができる――そんな地方債の魅力を、ぜひこの機会に体感してみましょう。
